【2026.3月の実績公開】SBI日本高配当株式をバリュー平均法で運用！3ヶ月に一度の投資記録

こんにちは。かまくらパパです。

3ヶ月に一度、バリュー平均法でSBI日本高配当株式ファンドを購入しています。

2026年3月末時点の損益は、約+8万円となりました。

この記事では私の実際の運用成績と、どういったルールで投資を実施しているのか共有したいと思います。

新NISAとは別に「今の自分」へ還元する投資

私は新NISAでS&P500と全世界株を毎月積み立てています。

嬉しいことに今のペースだと、あと5〜7年以内に1800万円の枠が埋まる見込みです。

このまま投資を継続できれば、老後資金としてはそこそこいい感じの額になりそうだと感じています。

一方で「今」に目を向けて、人生で好きな事をする資金や、自分へのご褒美も大切だと感じています。

そこで特定口座を使って、ＳＢＩ日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）を購入し始めました。

外国株はすでにNISAの方で十分投資できているため、為替リスクのない日本株に限定しています。

楽天にも似たファンドがありますが、SBIの方が信託報酬が安かったのでこちらに決めました。

定額積み立て（ドルコスト平均法）での購入も王道で良いのですが、他の投資手法として「バリュー平均法」というものがあります。

投資手法について、何かの学びになれば良いなという理由で今回はバリュー平均法で投資してみることにしました！

暴落を味方につけるバリュー平均法のルール

今回の購入方法は一般的なドルコスト平均法ではなく、バリュー平均法を採用しています。

バリュー平均法は買い付け額ではなく、投資後の評価額が一定のペースとなるように、投資額を調整する投資方法です。

投資額が毎回同じドルコスト平均法と比べて、指数が下がった時の買い付け額が増えやすいです。

逆に、指数が上がった時の買い付け額が少なくなりやすいので、高値掴みしにくい投資手法です。

その代わり買い付けの際に、毎回買い付け額の計算が必要なので手間がかかります。

私のルールは1・4・7・10月に、評価額が20万円ずつ増えるように買い増すことです。

バリュー平均法のルールに従えば価格が下落した時は、多めに買い増すことができます。

逆に価格が高騰している時は、買う金額を抑えたり、利益確定が可能です。

買い付け金額はエクセルの数式で簡単に計算できるようにしています。

目標評価額から現在の評価額を引くだけで、今月の投資額が分かります。

また、3ヶ月に一度の作業なので手間はほとんどかからないようにしました。

暴落時の追加資金を確保する家計管理術

バリュー平均法は相場が下がった時に、購入額が大きく跳ね上がります。

その対策として、ドルコスト平均法では年間80万円の積立額になるのに対して、1.5倍の120万円を投資予算として確保しています。

また、生活防衛資金は、6ヶ月分を必ず確保しています。

それを確保した前提で余剰資金を投資に回すのがマイルールです。

予算の立て方は、家計簿アプリで収支を見える化して、手取り年収の増加ペースをエクセルで記録しています。

これで年間投資可能額のおおよその予測を立てています。

利益額で負けても投資効率で勝つのがバリュー平均

今回の検証で、興味深い成果を得ることができました。

利益の額だけを見ると、ドルコスト平均法に負けています。

しかし投資の効率を示す損益率に注目してください。

比較項目	バリュー平均法（実績）	ドルコスト平均法（想定）
投資総額	512,000円	600,000円
損益率	27.9%	25.6%
平均取得単価	13,380円	13,621円

日本株が好調だったため、自動的に買い付け額が抑制されました。

その結果、投入した資金に対するリターンは高くなっています。

利益額が少ないのは、暴落に備えて資金を温存した証拠です。

効率よく資産を増やせているので、少しの手間はかかるものの、継続するモチベーションになっています。

まとめ：2026年3月末の運用実績でした

2025年7月からこのルールの買い付けをスタートしました。

2026年1月の投資額は、日本株が好調だったため13.5万円に抑えられています。

2026年2月末時点での損益はプラス14.2万円と順調でした。

その後はアメリカやイスラエル、イランの紛争の影響で株価が下落しました。

そのため、3月末は+8万円程度の損益で着地しました。

また、これまでに合計で6000円ほどの配当金も受け取っています。

この配当金は週末のコーヒー代など、今の楽しみに使っています。

まだ1年も経っていませんが、良い感じで育ってくれている実感があります。

今後も投資を継続しつつ、慎重に動向を見守っていく予定です。

この投資の内容は定期的にアップデートして行きます。

定額積み立て投資以外の投資手法について、皆さんの参考になれば嬉しいです。

今回は以上です！